Pfleiderer Gruppe nach drei Jahren zurück an der Börse

• Pfleiderer Grajewo S.A. hat ihr Bookbuilding-Verfahren erfolgreich abgeschlossen: Emissionspreis für die neu angebotenen Aktien wurde bei PLN 24 je Aktie und die endgültige Anzahl neu angebotener Aktien bei 15.077.007 festgelegt

• Weg frei für Kapitalerhöhung mit dem Ziel der Finanzierung der vollständigen Integration von Pfleiderer GmbH und Pfleiderer Grajewo S.A.

• Notierung der integrierten Gruppe an der Warschauer Börse im Januar 2016 nach Pfleiderers erfolgreicher Neuausrichtung seit 2012

• Vollständige Integration der Geschäftsabläufe bis Ende 2018, erwartete Synergien in Höhe von EUR 30 Millionen pro Jahr

Neumarkt, 04. Dezember 2015 – Die Pfleiderer GmbH wurde heute darüber informiert, dass Pfleiderer Grajewo S.A. („Pfleiderer Grajewo“) ihr Bookbuilding-Verfahren erfolgreich abgeschlossen hat. Damit wurde die Voraussetzung für eine Kapitalerhöhung geschaffen, mit deren Einnahmen die vollständige Integration von Pfleiderer GmbH und Pfleiderer Grajewo finanziert werden soll. Damit ist der letzte wesentliche Schritt in der Neupositionierung der Pfleiderer Gruppe, die 2012 eingeleitet wurde, abgeschlossen.

Michael Wolff, CEO der Pfleiderer-Gruppe sagte: „Ich bin sehr stolz auf die gesamte Leistung unseres Pfleiderer Teams. Der Umbau des Unternehmens war ein schwieriger und anstrengender Weg, der sich gelohnt hat. Mit der Rückkehr an die Börse ist dieser Umbau abgeschlossen. Nun wollen wir in Innovation und Wachstum investieren.“

Die Pfleiderer Gruppe hat sich innerhalb von drei Jahren erfolgreich neu ausgerichtet und auf diese Weise die Rückkehr an den Kapitalmarkt ermöglicht. Die Nettoverschuldung konnte von EUR 558 Millionen in 2012 auf EUR 268 Millionen im dritten Quartal 2015 gesenkt werden. Die Gesamt- und Vertriebsgemeinkosten konnten zwischen 2011 und 2014 um EUR 90 Millionen gesenkt werden. Das bereinigte EBITDA hat sich in diesem Zeitraum nachhaltig verbessert und wuchs von EUR 95,4 Millionen in 2012 auf EUR 119,7 Millionen in 2014. Im dritten Quartal 2015 konnte gegenüber dem vierten Quartal 2014 ein weiterer Anstieg von 11,2% verzeichnet werden. Darüber hinaus sank das Working Capital im Vergleich zum vierten Quartal 2014 auf 4,3% des Umsatzes im dritten Quartal 2015. Die Pfleiderer Gruppe hat umfassende Investitionen in ihre Werke getätigt, seit 2012 bis einschließlich Q3 2015EUR 175,5 Millionen, wodurch die Wettbewerbsposition des Unternehmens stark verbessert werden konnte.

Pfleiderer Grajewo hat den endgültigen Emissionspreis für die neu angebotenen Aktien bei PLN 24 je Aktie und die endgültige Anzahl neu angebotener Aktien bei 15.077.007 festgelegt. Der Bruttoemissionserlös liegt voraussichtlich bei PLN 362 Millionen. Bei einem Emissionspreis von PLN 24 und unter Einbeziehung der neu ausgegebenen
Aktien hat Pfleiderer Grajewo eine Marktkapitalisierung von ungefähr PLN 1.553 Millionen.

Pfleiderer Service GmbH, eine indirekte Tochtergesellschaft von Atlantik S.A. („Atlantik“), hat 8.298.244 Aktien im Rahmen einer Privatplatzierung angeboten. Zusätzlich werden nach Abschluss der Restrukturierung der Pfleiderer Gruppe einige Anteilseigner von Atlantik bestehende, von Atlantik gehaltene Aktien an Pfleiderer Grajewo erhalten
.
Es wird erwartet, dass Strategic Value Partners LLC, über die von ihnen verwalteten oder beratenen Fonds (“SVPGlobal”), 10.494.872 neue und bestehende Aktien erwirbt und darüber hinaus 6.278.024 bestehende Aktien von Atlantik im Rahmen des Repayment-in-Kind erhält.

Nach der Transaktion erwartet SVPGlobal, einen Anteil von etwa 25,9% an Pfleiderer Grajewo zu halten. Atlantik wird voraussichtlich einen Anteil von etwa 25,3% an Pfleiderer Grajewo halten. Die Anzahl der Aktien, die von anderen Anteilseignern als Atlantik und SVPGlobal gehalten werden, wird voraussichtlich bei 49% liegen.

Insgesamt werden die Bruttoerlöse aus der Transaktion, einschließlich der Privatplatzierung und Aktien, die von Atlantik an einige Kreditgeber übertragen werden (Repayment-in-Kind), sich auf ungefähr PLN 744 Millionen. Die Transaktion gilt als
abgeschlossen, sobald die Aktien den Investoren zugewiesen und die Kapitalerhöhung registriert wurden. Dies wird voraussichtlich bis Mitte/Ende Januar 2016 der Fall sein.

Michael Keppel, Managing Director, Atlantik: „Diese Transaktion schafft die Grundlage für den zukünftigen Erfolg der integrierten Pfleiderer Gruppe. Wir sind davon überzeugt, dass die Gruppe gemeinsam eine gute Zukunft hat, und freuen uns, auch
weiterhin ein wichtiger Teil von Pfleiderers Wachstumsgeschichte zu sein.“

Victor Khosla, Gründer und CIO, SVPGlobal: „Seit unserer Beteiligung hat das Management Team die Pfleiderer Gruppe erfolgreich neu positioniert und neues Potenzial durch die Integration von Pfleiderer GmbH und Pfleiderer Grajewo
freigesetzt, das sich bereits in wachsenden Synergien niederschlägt. Wir freuen uns darauf, ihr weiteres Wachstum zu unterstützen.“

Die Vorteile einer engeren Zusammenarbeit zwischen den zwei Geschäftsbereichen Core West (Pfleiderer GmbH) und Core East (Pfleiderer Grajewo) sind bereits in den starken Ergebnisse des dritten Quartals sichtbar geworden. Bis Ende 2018, wenn die vollständige Integration der Geschäftsabläufe vollzogen sein soll, werden Synergien in Höhe von EUR 30 Millionen pro Jahr erwartet.